Trés bonne question, je te remercie de la poser !
La réponse est : les deux !
En fait, si on calcule la matrice de covariance sur des données centrées réduites, et donc d'écart type = variance = 1, la matrice de covariance est parfaitement égale à la matrice de corrélation, puisque la matrice de corrélation correspond à la matrice de covariance que l'on a divisé par la variance, ici égale à 1.
Autrement dit, la matrice de corrélation est une matrice de covariance particulière lorsque les variances sont égales à 1.